주담대 뺀 ‘부동산 그림자금융’ 240조…금감원 “관리 강화”

부동산펀드·신탁·유동화증권 등
자본시장 부동산 관련 금융자산
주택담보대출에 비해 관리 미흡
부동산시장 급락 등 상황 대비
윤석헌 “거시적 관점서 체계적 관리”

<한겨레> 자료 사진.

부동산 펀드·신탁·유동화증권 등 자본시장 안에서 부동산 관련된 금융자산이 237조5천억원에 이르는 것으로 집계됐다. 최근 주택가격 상승 등 부동산 시장의 변동성이 확대되자, 금융감독원은 일반적인 주택담보대출(주담대)을 제외한 ‘부동산 그림자금융’을 체계적으로 관리하기로 했다.

18일 윤석헌 금감원장은 간부회의에서 “일반 주담대는 가계부채 종합대책으로 관리 중이지만, 부동산펀드 등 소위 부동산 그림자금융은 상대적으로 관리가 미흡하다”며 “앞으로 전 금융권에 걸친 부동산 그림자금융을 거시적 관점에서 체계적으로 관리할 필요가 있다”고 강조했다. 부동산 그림자금융은 주택담보대출을 제외하고 자본시장 안의 부동산 관련 보증·신탁·펀드·증권 등 모든 부동산금융을 가리킨다.

금감원이 이날까지 집계한 자본시장 부문의 부동산 그림자금융은 크게 5개 분야로, 지난 3월 기준 잔액을 모두 합치면 237조5천억원에 이른다. 개별 항목별로 나눠보면, 증권사들의 부동산 채무보증 18조8천억원, 부동산펀드 63조원, 부동산 피에프(PF·프로젝트파이낸싱)대출 1조7천억원, 부동산 신탁 7조원, 유동화증권 가운데 부동산 관련 부문은 147조원이다. 가계부채 규모가 1500조원을 넘기면서 정부는 주로 부동산 리스크 관리를 가계부채 중심으로 진행해왔지만, 금감원은 부동산 시장이 급락하는 등 상황이 급변할 때 대비해 이같은 부동산 그림자금융도 시스템 측면에서 대비해야 한다고 본 것이다.

금감원 관계자는 “현재 자본시장 안에서 큰 덩어리 중심으로 본 것만 약 237조원 규모”라며 “자본시장 밖 보험사 등에 관련된 부동산 신탁과 비제도권인 피투피(P2P) 부동산 대출 등의 규모까지 합치면 훨씬 커질 것”이라고 말했다. 부동산 피에프 대출만 보더라도, 증권사는 1조7천억원 규모지만, 은행·보험사 등의 피에프까지 합치면 54조원에 이른다. 물론 그림자금융 안엔 정부가 보증하는 주택금융 등 여러 항목이 섞여 있어, 리스크 정도와 시차 등은 제각각이다. 이번 기회에 금감원은 흩어진 부동산 그림자금융 정보를 데이터베이스로 구축하는 등 시스템으로 만든다는 방침이다. 이날 윤석헌 원장은 “앞으로 발생 가능한 잠재 위험요인 등을 발굴·관리할 수 있도록 익스포저(위험 노출액) 유형별 데이터베이스를 구축하고, 이에 따른 적절한 감독수단 및 대책을 강구해야 한다”고 말했다.

박수지 기자 [e-mail]